股指期货基差与分红季：贴水收敛的教育型观察
分红季来临，股指期货基差呈现季节性变化。本文从分红对基差的影响机制切入，解释IF、IH、IC、IM贴水形成与收敛的逻辑，并提供交易者观察基差结构的框架与风险提示。
IC
IF与IC跨品种价差结构：从风格切换看保证金联动
沪深300与中证500股指期货的跨品种价差，本质是蓝筹与中小盘风格相对强弱的映射。本文从价差驱动、展期成本与保证金占用三个维度，梳理跨品种套利中的关键认知与风险节点。